スタートアップが賢明な財務モデルを選択する必要があります。VCが対エンジェルス対ストラップ

スタートアップは、ブートストラップ、天使、またはVCを使用して展開すると決定した場合、それは間違ってこの選択は、お金ともっぱら関係していることを想定しています。多くはできるだけ早くして最良の取引を取得し、プロセスを介して取得するために創設者に助言する。

しかし、それは資金調達のスタートアップの種類の受信は、同社の戦略的方向性と成功の確率を決定することに注意する必要があります。

ファイナンス·モデルは、多数の具体的な戦略的な意味を持っています。初期段階のスタートアップは、財務モデルを選択すると、彼らは戦略的オプションの限られた範囲に自分自身を閉じ込めています。ファイナンス·モデルを選択するときに、私は一時的にお金のことを忘れると戦略に焦点を分別することが最善だと思います。

あなたの資金調達と事実上の戦略的方向性について、可能な限り最高の意思決定を行うために、スタートアップは初日から可能な限り最高の状況で自分自身を配置する必要があります。

すべてのスタートアップは、低コスト、高衝撃のビジネスモデル、収益モデル、価格モデル、販売戦略が自社のソリューションに適しているの分析と成功したプロトタイピングのシリーズを終了する必要がある[問題解決のための製品またはサービス]およびそのユーザー。

次のステップは、特定のビジネス·モデルを実装し、実行のコストを評価するためのスタートアップのためのものです。スタートアップは、これらの費用を自己資金調達のために選択した天使たちから資金を受け取るか、どの順番に資金の追加販売努力のフリーキャッシ​​ュフローを生成するために売上高の小さいベース​​を使用する場所ペイ·アズ·ユー·ゴー戦略を使用することができます。

最後に、アルファとベータテストに移行するとき、それは同時にテストすることがその重要なビジネスモデル、収益モデル、価格モデル、ソリューションと一緒に販売戦略のうち、よく考えました。あなたは、市場シェアを追いかけるビジネスモデルを忘れて、暫定のために離れてあなたの製品を提供することを決定した場合、それはまだユーザーが、アップグレード、サブスクリプション、または付属物を購入できるようにすることをお勧めします。そうでなければ、コミットまたはパッシブどのように多くのユーザーはわからないかもしれません。

ブートストラップ·ファイナンス·モデルは、製品開発、コスト管理、販売、利益上のレーザビームの焦点を必要とする。ブートストラップは、インテリジェントデザインの考え方に似ています。あなたは、ボトムアップから会社を構築し、自然の成長サイクルが発生することができて喜んでされています。あなたは、市場の需要と一致して方向性をシフトする準備ができて、あなたの会社は非常に順応性維持に興味を持っている。あなたは日和見です。他の企業がビッグ移動を選択するときに、大きな市場シェアを失うかもしれないので、ブートストラップは、低い初期のリスクが、より高い長期的なリスクを持っています。ブートストラッパはおそらくヒップソリューション、クールなブランド、カルトのようなユーザーベースを持っているにもかかわらず、サブパー市場での地位に追いやられている危険性があります。

エンジェルファイナンス·モデルは、円滑な投資家との関係、高いユーザの成長率と、高い確率で合併や買収に向けて導く戦略的方向性を必要とします。エンジェル資金調達は、進化論に似ています。天使の資金は、天使によって推定シリーズ資本の円形または追加の点滴に向かって進化のサイクル時のスタートアップを突き刺すための推進剤として作用する。

反対の意見にもかかわらず、エンジェル投資家が流砂に金のためにパンの慈善団体、自由貨幣のリポジトリ、または盲目の投機家ではありません。天使たちは彼らの投資活動を維持するために成功した投資を行う必要があります。エンジェル資金調達は、中規模短期と中長期的なリスクを持っています。

スタートアップ/エンジェル関係の最大のジレンマは、役割と責任の誤解です。天使たちは、本質的なソリューションの初期段階の概念的なレンダリングに投資しています。天使たちは日常的な管理への日帰りに関与して避ける必要があります。彼らの唯一の懸念は、実行可能な解決策[問題解決のための製品またはサービス]プロトタイプからアルファテスト/ベータテストを拡大する準備ができているの完成である必要があります。天使と時計はゆっくりと刻々と過ぎているが、それは刻々と過ぎています。 3から5年以内に資金調達、合併や買収の複数のラウンドへの期待があります。エンジェルは、通常、少なくとも200％の投資の後希釈のリターンを得るために期待しています。

VCファイナンス·モデルが簡素化され、最良のシードステージVCの資金で構成されるトロイカ、アーリーステージのVCの資金調達、および後期段階のVC資金として理解することができます。シードステージベンチャーキャピタリストは、初期のプロトタイプを評価する場合や、特に興味深いのピッチを聞いた後に投資しています。アーリーステージのベンチャーキャピタリストの資金調達の将来のラウンドを見越して、スタートアップの価値と市場ポジションの最大化を唯一の目的で投資を行っています。後期段階のベンチャーキャピタリストは、最終的なIPOまたはMANDA準備中に追加資金を求める新興企業に投資しています。スタートアップの進化の各段階で、VCは指数関数的成長と成功したマンダやIPOが発生するリスクを立証することを見込んで投資を行っています。

VCの資金調達モデルがこれまで加速度的に成長するスタートアップを強いる。このような成長はかなりの危険にさらされて来て、高価な労働力、広告、技術インフラの開発を必要とする。短期的リスクは、技術と労力を伴います。プライミング自分のWebサイトと顧客サービスシステムは、ユーザーの急激な増加に対処しながらスタートアップは、質の高いユーザーとの対話を確保するために迅速に拡張する必要があります。スタートアップにも熟練したプログラマやプロジェクトマネージャの潜在的な不足に対処する必要があります。長期的なリスクは、市場に基づいています。拡張のような速いペースを管理しながら、スタートアップは、市場で接地滞在し、味と、そのユーザーのニーズの変化に積極的に応答する必要があります。

このシナリオでは、フォーカスが市場シェアとブランド·アイデンティティを拡大するに配置されます。通常、VCは少なくとも600パーセント-1000％の投資リターンをネットに期待しています。ベンチャーキャピタリストが出資のスタートアップは、常に市場のリーダーになることが期待されています。マンダやIPOに向けての資金調達との見出しの複数のラウンドを生き残ったVC出資のソフトウェア会社は、簡単に2年間にわたって5000万ドル以上を費やすことができます。

成功した大規模VC投資はWeb 2.0の時代の数が不足している、ブートストラップおよびエンジェル資金を企業の存続と繁栄の無数の例がある間ことに注意することが重要です。スタートアップ操作に資金を供給するために、そのお金を必要としません。とVCの資金を求める前に長期間自社を実行にコミットするように見えるスタートアップのファウンダーの一部について、患者の態度があります。

多くのスタートアップは、近い将来にすべての3つの資金調達モデルを用いた持続可能になります。スタートアップのファウンダーの数は、もっぱら自社の胚期間を通じて1財務モデルに依存して早い段階で決定します。たとえば、起動時にはブートストラップの唯一の手段で成功した万田またはIPOの出口に達する可能性があります。逆に、多数のスタートアップにのみ成功に到達するためにVCの資金のいくつかのエンジェル投資または複数のラウンドを活用していきます。

さらに、他の人は間違いなく資金調達モデルを混合し、一致させることによって成功を見つける。たとえば、スタートアップが最初にブートストラップするように選択または出口に向かって更なる拡大と進行を容易にするために、VCの資金を受け入れるエンジェル投資を確保することができます。

これは、任意の先入観やバイアスの自由を維持する最善の方法です。時間が資金調達モデルの決定を行うために来るとき、ちょうどあなたが強制的な戦略的意思決定を作っている覚えている。ただ、その時点であなたの会社に直面している市場の状況や財政状況に最適な意思決定が可能相対します。

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